當債券連結國家命運(全新修訂版):“大債時代”的危機預讀本

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其他題名:"大債時代"的危機預讀本 大債時代的危機預讀本

作者:林睿奇 著

出版年:2024

出版社:大寫出版

出版地:臺北市

集叢名:知道的書Catch on!:HC0075RP

格式:EPUB 流式

ISBN:9786267293478

EISBN:9786267293461 EPUB

分類:國際市場趨勢  

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借閱說明

債市是誰在投資、如何投資?
當國家債台高築,無力償還時又將如何?
20年私人銀行經驗專家直探核心問題:全球債券市場的幕後脈絡與現象解謎
 
本書作者是任職於國際私人銀行執行董事,並擁有多年債券投資操作經驗的專家。內容將揭露過去在財經市場中對一般投資者較為陌生的金融商品──「債券」的形成與其投資市場的幕後世界。
 
面對近年動盪不安的國際金融市場,我們往往難以理解,從「政府債券」到「公司債」與債的各種「再包裝」的迷離世界;究竟債券的市場擾動會如何影響國家乃至國際間的金融穩定與秩序?為什麼金融市場會經常以債券利率做為某種價格或趨勢的「定向」指標?甚至,一個最終極與本質的問題是:為什麼經濟世界的運作需要「債券」這種設計?本書將從最基礎的債券運作原理說明,乃至對債券的價值看法等投資業內原則的精闢講解。
 
同時,本書不單單是債券投資的入門書,也是一覽國際金融與監管近年風險事件與場景的財經普及知識書。債券市場/利率的震盪也是經濟觀察的途徑,後半部章節也會逐次撥開全球各個主要經濟體的政策問題與後果,由歐元區及美國的貨幣刺激政策,到中國與日本各自的財政管理應對困境,解開各個國家金融管理的策略意圖與爭議手段造成的失衡後果。
 
這本書要試著解釋清楚一個人們常聽見卻又陌生的東西(或者是商品),
同時,它也可能是下一場全球危機之源。
它就是「債券」,也是全球是否能避免再發生全面性金融危機的關鍵。
 
──2023年3月,瑞士政府為了讓UBS收購面臨危機的瑞士信貸,竟下令註銷瑞士信貸的AT1債券約170億美金
──2023年10月,中國最大民營地產商碧桂園身陷債務危機,未能如期支付債券利息,構成外債違約
 
這只是一般的「公司債」,試想,若擴大為「國家主權債」呢?在經濟榮景之際,政府若沒有把握機會減少國家負債,恐怕就會像多年前的希臘一樣,引爆債務危機,最後只能大砍公部門、福利支出以及退休金才能換得財務重整的機會。
 
以往,債券穩定配息、波動性小的特性,總是會被拿來當成長期投資的工具,然而,近兩年發生的事件卻讓人倒抽一口氣,不禁要審慎思考,「黃金變廢土」的悲劇是否會在我們親眼見證的時代上演?──讓我們一起跟著作者一探這個歷史悠久的金融商品,理解其箇中奧妙與隱含的風險之境!
 
 
│強力推薦│
李玉秋 中國信託銀行泰國子行LH Bank董事長:
作者林睿奇先生是我以前美林證券的同事,在臺灣及香港從事金融理財工作多年,對於國際債券操作尤其有心得,他的新作《當債券連結國家命運》是第一部以深入淺出筆法介紹債券投資原理和策略的書,不論是對從事財富管理的工作者還是一般投資人都很有參考價值
 
呂紹煒 風傳媒副總主筆:
如果想了解今世的全球金融,這是一本涵蓋近20年、兼具通俗、專業最佳的全球金融風暴史!

作者
林睿奇 Richie Lin
 
國立清華大學經濟系、英國伯明翰大學EMBA畢業。2000年開始投身金融業,曾任職於美林私人銀行,擔任首席副總裁,後任職於瑞士寶盛銀行,擔任執行董事,現任職於滙智控股集團,擔任董事總經理,從事經濟分析、資產規劃以及投資理財等服務。

作者於美林工作初期便為金融機構規劃債券投資、擬定策略,因而熟悉各類債券產品。在經歷多次全球性的債務危機後,更加積極研究債券與全球財經的連結,並持續從事債券和金融商品的投資與規劃。

之前出版的書籍有《肯恩斯城邦:穿越時空的經濟學之旅》、《當諸葛亮外掛金融科技:從三國演義看懂現代金融》。作者曾為《自由時報》〈財經周報〉的〈漫步金融風雲〉專欄作家,也曾在《風傳媒》發表過不少政經評論。

  • 封面
  • 書名頁
  • 增訂版序
  • 推薦序 債券投資的傳統和進化
  • 前言 一場迫切的危機
  • 結語
  • 致謝
  • 版權頁
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